অর্থের প্রসঙ্গে, "বিটা" শব্দটি বলতে কি বোঝায়?

সঠিক উত্তর হল বিকল্প 4;Key Points

বিটা:

• বিটা একটি মেট্রিক যা সামগ্রিক বাজারের তুলনায় কোনও নির্দিষ্ট স্টকের অস্থিরতা বা দামের ওঠানামা মূল্যায়ন করতে ব্যবহৃত হয়। এটি বাজারের গতিবিধির প্রতি স্টকের সংবেদনশীলতা পরিমাপ করে।
• 1 এর একটি বিটা ইঙ্গিত দেয় যে স্টকের দাম বাজারের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ হয়। 1 এর চেয়ে বেশি বিটা উচ্চতর অস্থিরতার পরামর্শ দেয়, যার অর্থ স্টকটি বাজারের পরিবর্তনের প্রতি আরও প্রতিক্রিয়াশীল। 1 এর চেয়ে কম বিটা কম অস্থিরতা নির্দেশ করে, যা ইঙ্গিত দেয় যে স্টকটি বাজারের গতিবিধি দ্বারা কম প্রভাবিত হয়।
• বিটা একটি পৃথক স্টকের সাথে সম্পর্কিত পদ্ধতিগত ঝুঁকি মূল্যায়ন করতে ব্যবহৃত হয়। এটি বিনিয়োগকারীদের বুঝতে সহায়তা করে যে স্টকের দাম কীভাবে বিস্তৃত বাজারের প্রবণতা দ্বারা প্রভাবিত হতে পারে এবং স্টকের মালিকানার সাথে সম্পর্কিত সম্ভাব্য ঝুঁকি এবং পুরষ্কারগুলি মূল্যায়ন করতে পারে।

Additional Information

অন্যান্য সম্পর্কিত শর্তাবলী:

• পদ্ধতিগত ঝুঁকি: পদ্ধতিগত ঝুঁকি বলতে সামগ্রিক বাজার বা একটি নির্দিষ্ট বাজার বিভাগে অন্তর্নিহিত ঝুঁকি বোঝায়। এটি অ-বৈচিত্র্যযোগ্য এবং স্টক বা বিনিয়োগের বিস্তৃত পরিসরকে প্রভাবিত করে। বিটা এই পদ্ধতিগত ঝুঁকি ক্যাপচার করে, যা বৈচিত্র্যের মাধ্যমে দূর করা যায় না।
• বাজার সূচক: একটি বাজার সূচক, যেমন S&P 500 বা ডাউ জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ, একটি নির্দিষ্ট বাজার বা সেক্টরের কর্মক্ষমতা প্রতিফলিত করার জন্য নির্বাচিত স্টকগুলির একটি ঝুড়ি প্রতিনিধিত্ব করে। এটি একটি বেঞ্চমার্ক হিসাবে কাজ করে যার বিরুদ্ধে পৃথক স্টক বা বিনিয়োগের কর্মক্ষমতা তুলনা করা যেতে পারে।
  
• আলফা: আলফা একটি স্টক বা বিনিয়োগের অতিরিক্ত রিটার্ন পরিমাপ করে তার বিটা দ্বারা পূর্বাভাসিত রিটার্নের উপরে। এটি বাজারের সাপেক্ষে স্টকের কর্মক্ষমতা প্রতিফলিত করে, বিটা দ্বারা পরিমাপ করা ঝুঁকির মাত্রা বিবেচনা করে। ইতিবাচক আলফা আউটপারফরম্যান্স নির্দেশ করে, যখন নেতিবাচক আলফা কম কর্মক্ষমতা নির্দেশ করে।
• ঝুঁকিমুক্ত হার: ঝুঁকি-মুক্ত হার কোনও ঝুঁকি ছাড়াই বিনিয়োগের উপর অনুমানমূলক রিটার্ন উপস্থাপন করে। এটি সাধারণত ন্যূনতম ঝুঁকি হিসাবে বিবেচিত সরকারী বন্ড বা অনুরূপ সরঞ্জামগুলির উপর ভিত্তি করে। ফিনান্সে, ঝুঁকি-মুক্ত হার অন্যান্য বিনিয়োগের রিটার্ন তুলনা করার জন্য একটি বেঞ্চমার্ক হিসাবে ব্যবহৃত হয়।
• ক্যাপিটাল অ্যাসেট প্রাইসিং মডেল (CAPM): CAPM অর্থায়নে একটি ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত মডেল যা একটি স্টকের প্রত্যাশিত রিটার্নকে তার বিটা এবং ঝুঁকি-মুক্ত হারের সাথে সম্পর্কিত করে। এটি তার ঝুঁকি প্রোফাইলের উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগের উপযুক্ত রিটার্ন অনুমানের জন্য একটি কাঠামো সরবরাহ করে।
• বৈচিত্র্যকরণ: ঝুঁকি কমাতে বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণী, সেক্টর বা অঞ্চল জুড়ে বিনিয়োগ ছড়িয়ে দেওয়ার কৌশল হল বৈচিত্র্যকরণ। একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও ধারণ করে, বিনিয়োগকারীরা তাদের সামগ্রিক পোর্টফোলিওতে যেকোনো পৃথক স্টকের কর্মক্ষমতার প্রভাবকে কমিয়ে আনার লক্ষ্য রাখে।
• অনিয়মতান্ত্রিক ঝুঁকি: অনিয়মতান্ত্রিক ঝুঁকি, যা নির্দিষ্ট ঝুঁকি বা স্বতন্ত্র ঝুঁকি হিসাবেও পরিচিত, একটি নির্দিষ্ট সংস্থা বা বিনিয়োগের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকিবোঝায়। এটি বৈচিত্র্যের মাধ্যমে হ্রাস করা যেতে পারে কারণ এটি পৃথক স্টকের জন্য নির্দিষ্ট এবং সামগ্রিক বাজারের সাথে সম্পর্কিত নয়।